Due Diligence
Die Übersetzung von Due Diligence ins Deutsche lautet "Sorgfaltspflicht". Die Due Diligence bei Immobilien bedeutet die gründliche Prüfung von wirtschaftlichen, rechtlichen, steuerlichen und finanziellen Rahmenbedingungen. Das Ergebnis dient der Bewertung der Chancen und Risiken unter Berücksichtigung des Marktwertes bei Feststellung des Vermögenswertes oder bei Feststellung eines möglichen Kaufpreises.
Technik
Eine technische Due Diligence ist eine gründliche Untersuchung der betreffenden Immobilie, bei welcher der bauliche Zustand und mögliche technische Probleme überprüft werden, um mögliche Chancen und Risiken frühzeitig zu erkennen.
- Umfassende technische Inaugenscheinnahme der zu betrachtenden Immobilie.
- Beurteilung der vorhandenen Bausubstanz sowie der haustechnischen Anlagen hinsichtlich des Zustandes sowie der Restnutzungsdauer.
- Überprüfung der baurechtlichen Situation und des Genehmigungsstatus.
- Aussprechen von Handlungsempfehlungen.
- Erstellung einer Kostenschätzung zur Abarbeitung der vorgefundenen Mängel und Defizite bzw. Hebung von Potenzialen.
Recht
Eine rechtliche Überprüfung mit dem Ziel, mögliche rechtliche Risiken und Verpflichtungen im Zusammenhang mit der betreffenden Immobilie aufzuspüren und zu bewerten.
- Betrachtung der relevanten rechtlichen Rahmenbedingungen und Risiken der Immobilie.
- Überprüfen des Grundbuchs hinsichtlich Besonderheiten, Eigentumsverhältnisse und Rechte bzw. Belastungen.
- Stichprobenartige Überprüfung von Miet- und Pachtverträgen sowie weiterer relevanter Vertragsunterlagen.
- Beratung im Zuge der Erstellung und Verhandlung von Kaufverträgen.
- Zusammenarbeit mit renommierten Kanzleien, keine Rechtsberatung gem. Rechtsdienstleistungsgesetz durch KFL Real Estate.
Umwelt
Die Umwelt Due Diligence betrachtet umweltrelevante Themen einer Immobilie. Ziel ist es, potenzielle Risiken z.B. aus Altlasten im Untergrund frühzeitig zu identifizieren.
- Bewertung der Immobilie nach umwelttechnischen Kriterien.
- Zu betrachtende Themen sind Emissionen, Gefahrstoffe, Wasserversorgung und -entsorgung, mögliche Altlasten sowie das Risiko von Umweltkatastrophen.
- Bei Verdacht von Altlasten weiterführende Untersuchungen und Analysen durch entsprechende Gutachter.
ESG
Die ESG Due Diligence zielt darauf ab, potenzielle Chancen und Risiken in Bezug auf Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung zu identifizieren, z.B. durch die Analyse von Baustandards, Energieeffizienz, soziale Auswirkungen von Maßnahmen sowie Governance-Mechanismen.
- Umwelt (E): Untersuchung von ökologischen Auswirkungen, Ressourcennutzung, Energieeffizienz, Abfallmanagement, physikalische Klimarisiken und andere Umweltfaktoren.
- Soziales (S): Bewertung von bspw. Barrierefreiheit, Mikro- und Makrolage, Mobilität (alternative Konzepte/ ÖPNV/ MIV), Nutzerqualität und -Komfort, Sicherheitsaspekte (ASR u.ä.)
- Governance (G): Überprüfung von Unternehmensführung, ethischen Geschäftspraktiken, Transparenz, Compliance und Risikomanagement.
- Untersuchung der CO2- und Energieintensität hinsichtlich des „Stranding Risks“ nach CRREM und Darstellung möglicher Maßnahmen zur Reduzierung und ggf. Erreichen einer CO2 Neutralität.
